即期外匯交易與遠期外匯交易的區別

作者:互易市場來源:www.change888.com 時間:2019-03-06 15:19:40

外匯交易分為很多種類,貨幣交易、股指期權等都可以算作是外匯交易的壹部分,在進行外匯交易時,我們需要確定的“買”,“賣”。

       外匯交易分為很多種類,貨幣交易、股指期權等都可以算作是外匯交易的壹部分,在進行外匯交易時,我們需要確定的“買”,“賣”。那麽妳知道外匯交易其實還有遠期和即期之分嗎?我們平時接觸的外匯保證金交易實質上是即期外匯交易,那麽遠期外匯交易具體指的是什麽呢?他們兩者又有何區別呢?

       壹、遠期外匯交易

       遠期外匯交易(forward transaction)也稱期匯交易或期匯買賣,是指交易雙方達成交易後並不立即辦理交割,而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件,到期才進行實際交割的外匯交易。凡是交割日在成交兩個營業日以後的外匯交易均屬於遠期外匯交易。

       交易方式

       直接的遠期外匯交易:是指直接在遠期外匯市場做交易,而不在其它市場遠期外匯交易進行相應的交易。銀行對於遠期匯率的報價,通常並不採用全值報價,而是採用遠期匯價和即期匯價之間的差額,即基點報價。遠期匯率可能高於或低於即期匯率。

       期權性質的遠期外匯交易:公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此,可以與銀行進行期權外匯交易,即賦予企業在交易日後的壹定時期內,如5-6個月內執行遠期契約的權利。

       即期和遠期結合型的遠期外匯交易。

       遠期外匯交易產生的原因

       遠期外匯買賣產生的主要原因在於企業、銀行、投資者規避風險之所需,具體包括以下幾個方面:

       1.進出口商預先買進或賣出期匯,以避免匯率變動風險。

       2.外匯銀行為平衡遠期外匯持有額

       3. 短期投資者或定期債務投資者預約買賣期匯以規避風險。

       二、遠期外匯交易和即期外匯交易的區別

      1.對交易者要求不同

       在遠期外匯交易中,參與者大多為專業化的證券交易商或與銀行有良好業務關系的大廠商,沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業極難有機會參與遠期外匯交易。而即期外匯交易,只要按規定繳納保證金即可通過外匯經紀商進行交易

       2.交易方式不同。

       即期外匯交易雙方互不接觸,而遠期外匯交易是在場外交易的,交易以電話或傳真方式,由買賣雙方互為對手進行的,而且無幣種限制,對於交易金額和到期日,均由買賣雙方身由決定。這在經濟不景氣時,對方違約風險增大,在交易時間、地點、價位及行情揭示方面均無特別的限制。

       3.交易保證金。

       即期外匯保證金交易雙方均須繳納保證金。而遠期外匯交易是否繳納保證金,視銀行與客戶的關系而定,通常不需要繳納保證金,遠期外匯交易盈虧要到契約到期日才結清。​

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