AETOS艾拓思:鮑威爾未如期放鴿 非美貨幣反彈被打斷
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2019-05-03 09:28:49
前言：在美聯儲公佈利率決議之前，日元保持堅挺，這得益於美國ISM制造業採購經理人指數（PMI）不佳的結果導緻美債收益率下降。美元/日元對接近111.00點，基準10年期美債收益率達到2.47%，為4月11日以來的最低水準。然而，隨著鮑威爾的信心重振美元多頭，該貨幣對從如此低的水準反彈至111.40左右。美元/日元預期在周五美國非農就業報告公佈前進行鞏固。
在技術面上，4小時圖顯示，該貨幣對無法在下跌趨勢的20SMA上方穩固地反彈，而技術指標已從盤中低點反彈，但仍保持在負水準。在美國非農就業報告公佈之前，該貨幣對需要清除111.70點的阻力，才能延伸其漲幅。
總結：盡管市場對經濟衰退的擔憂正在消退，美國股市的風險偏好也在減弱（美國股市周壹創下新的紀錄收盤高位），但抗風險的美元/日元匯率正在下跌。日元匯率走強可能與日本央行（BOJ）的政策乏力有關。此外，美元去年被視為壹種避險貨幣，且很可能是在美國股市上漲之際產生的。上方阻力位111.70，下方支撐位111.00。
鮑威爾講話“不夠鴿派”，歐元(1.1173, 0.0001, 0.01%)被逆轉跌穿1.12（EUR/USD）
前言：周三在鮑威爾發錶講話之前，歐元/美元對上漲至1.1264點。隨著記者招待會上，鮑威爾堅持將美國第壹季度的軟通脹歸咎於時間因素，引發了對美元情緒的良好逆轉，該貨幣對失去了1.1200的重要關口。本周四，Markit將PO4月份制造業PMI的最終版本，預計不會受到相關修正，但對於歐元區來說，最樂觀的估計值為47.8。
在技術面上，4小時圖錶中，看漲的20SMA與前期漲勢的38.2%的回撤會合，加強了支撐。技術指標大幅回落至正水準，而價格無法突破100和200SMA。風險現在傾嚮於下跌，因為只有當匯價收盤超過1.1280多頭時，才能建立新漲勢。
總結：歐元/美元已經停止追蹤相對利率或債券收益率，相反卻在追蹤增長預期。差不多在2018年，歐元區的增長預期被大幅下調，從而拖纍了歐元。這種增長反思已經有點過了，也許是太過了。盡管市場對歐元美元持悲觀看法，但基本面的情況錶明，在歐元區沒有進壹步壞消息的情況下，認為歐元/美元跌至新低位的預測有點過於悲觀。上方阻力位1.1260，下方支撐位1.1185。
美股乏力美元逆轉，澳元(0.6990, -0.0009, -0.13%)再度跌至0.70（AUD/USD）
前言：盡管美元的疲軟持續到周三上半段，但在勞動節假期期間大部分亞洲市場保持關閉，澳元/美元對無法跳出0.7050。美國股市陰沈的基調在美盤中段拖纍了該貨幣對，同時鮑威爾自信的言論引發美元需求再度增長。本周四，澳洲將公佈3月HIA新房銷售數據，前值為1.0%，而中國的宏觀經濟數據將保持空白。
在技術面上，4小時圖顯示，該貨幣對接近上周創下的多個月低位0.6987，且遠低於20SMA，而技術指標則呈負嚮下跌，保持了強勁的下行坡度。目前該貨幣對傾嚮於0.7006，但更為接近的支撐是此前所提到的多月低點，隨後有可能在即將到來的交易日將延伸下跌至0.6920。
總結：澳元已經迎來了數據疲軟的壹周，而上周CPI數據的失望錶現已經令市場預期澳聯儲可能會在今年實施降息，但中期內依然對澳元保持相對樂觀——因CPI走勢疲軟主要是受到2018年亞洲整體金融狀況收緊的滯後影響，但很快將產生的溢出影響卻可能會重新擡升澳洲CPI。預計第二季度澳洲通脹錶現將強於第壹季度。上方阻力位0.7100，下方支撐位0.7000。
