周二，美國PCE數據喜憂參半引發金價巨震，後市等待美聯儲壹聲發令；美伊重回談判桌還需壹紙協議，緊張態勢下油價為何創下兩年來最大月度跌幅？美歐數據博弈，最終誰將敗下陣來？

　　貴金屬：美國PCE數據引發金價巨震 本周金市進入“等待美聯儲”模式

　　周二（7月31日）公佈的美國PCE數據錶現不佳，幫助金價短線走高，隨後回吐了短線漲幅，甚至刷新壹周新低。截至收盤，期金漲1.03%，報1232.9美元/盎司；期銀漲0.25%，報15.545美元/盎司。

　　美國商務部公佈的6月核心PCE物價指數年率報1.9%，低於預期的2%，前值修正為1.9%。美元指數壹度跌至5日低位，黃金拉升逾3美元。不過，美國6月份個人支出月率為增長0.4%，符合市場預期，且核心PCE物價指數年率仍連續第三個月上升，有望為美聯儲9月份加息提供支撐。隨後公佈的7月咨商會消費者信心指數和芝加哥PMI也大幅好於預期，美元觸底反彈，令黃金承壓。

　　據《紐約時報》，特朗普政府正考慮繞過國會，對資本利得稅繳稅基數的計算方式進行調整，這幾乎相當於給美國富人減稅1000億美元。業內人士錶示，美國經濟增速的短期好轉過分依賴財政刺激，若特朗普的減稅刺激無法達到今年二季度這樣的效果，壹旦財政刺激帶來的增長不及預期，美元將面臨大跌風險。

　　路透消息稱，日本經濟再生大臣茂木敏充周二錶示，美國和日本將在8月9日在華府舉行首次貿易雙邊談判，兩國將討論“自由，公平和互惠”（FFR）貿易，希望能就FFR的結果進行富有建設性的談話。另外，日本考慮通過增加跨太平洋夥伴關系協定（TPP）參加國來擴大自由貿易區，對傾嚮保護主義貿易政策的美國特朗普政府進行制約，並希望英國能夠加入TPP。

　　7月黃金價格已連續第四個月下滑，是自2013年以來的最長連續下跌。目前市場仍缺乏支撐金價持續走高的消息，加拿大皇家銀行財富管理的董事總經理George Gero稱，持倉量數據顯示投資者和交易員仍然看跌，黃金市場處於等待“本周美聯儲 ”會議的模式。

　　原油(68.28, -0.48, -0.70%)：油價創兩年來最大月度跌幅 美伊談判需美重返核協議來鋪路

　　由於市場對供應和全球增長願景的擔憂令油價承壓，美佈兩油價格均在本月錄得兩年來的最大月度跌幅。截至收盤，美油期貨周二跌2.37%，報68.43美元/桶；佈油期貨跌1.49%，報74.34美元/桶。

　　道達爾英國海上平臺石油勞工長達12個小時的罷工運動按計劃在當天午夜結束，美佈兩油周二晚間急速下挫。英國工會錶示，目前雙方還沒有計劃舉行正式會談，但是壹些非正式的接觸正在進行中。

　　周二公佈的路透調查顯示，今明兩年油價料將持穩，因歐佩克與美國的產量增加以及持續的全球貿易緊張狀況可能抑制需求，這將抵消亞洲需求增長和伊朗的產油國供應受到幹擾的影響。

　　淩晨公佈的美國至7月27日當周API原油庫存意外大增559萬桶至4.132億桶，預期為減少316萬桶。金融部落格零對沖援引分析師指出，市場對歐佩克供大於求存在擔憂，也對需求放緩或持平存在擔憂。油價現在處於跌勢，但實際上相關活動並沒有很活躍。

　　據伊朗媒體報道，去年9月聯合國大會召開期間，特朗普先後8次要求與伊朗總統魯哈尼會晤，但遭到後者拒絕。特朗普昨日第9次錶達會晤的意願稱，願意在伊朗想要的時候與伊朗總統魯哈尼會面，不會對該會面設立任何條件。

　　但伊朗方面錶示，美國總統特朗普提出願與伊朗協商壹事與其行動相矛盾。美國單方面退出伊核協議，這並不值得信任，因此伊方目前不打算同他協商。伊朗總統魯哈尼的壹名顧問錶示，為了給伊朗與美國展開對話鋪平道路，美國應該重新回歸三年前簽署的核協議。

　　路透數據顯示，中國、印度、日本和韓國六月從伊朗進口石油量為145萬桶/日，比去年同期下降了0.5%，也是去年11月以來的最低水準。直到今年底，四國從伊朗的進口量可能還會因美國對伊朗石油出口的制裁而大幅下降。伊朗錶示，除非美國嚮購買方授予購買伊朗石油的豁免權，否則油價壹定會上漲。

　　外匯：歐元區二季度GDP數據疲弱 日央行維持貨幣政策不變

　　周二公佈的美國經濟數據喜憂參半，令美元坐上急速“過山車”。截至收盤，美元指數漲0.17%，報94.511。英鎊/美元則繼續盤整，收跌0.05%，報1.3124。

　　歐元/美元收跌0.14%，報1.1688。歐元區6月失業率錄得8.3%，與預期持平，但第二季度GDP年率初值僅為21．%，為兩年來最疲軟的增長。華爾街日報評論稱，歐元區經濟在進入2018年時高速增長，但在二季度大幅放緩，這壹勢頭與美國形成鮮明的對比，而若維持這壹現狀，美聯儲與歐洲央行的利率差只會越來越大。

　　美元/日元收漲0.72%，報111.850。日本央行在昨日利率決議上宣佈維持短期利率與10年期國債收益率的目標不變，並下調了未來三個財年的通脹預期，還將提高債券購買及ETF購買的靈活性。

　　日本央行行長黑田東彥在隨後的新聞PO會上錶示，日本央行仍將在相當壹段長的時間裏保持極低的利率水準，但將允許債券收益率在-0.1%至0.1%的兩倍範圍內波動，目的是維持市場動能。

　　美元/加元收跌0.25%，報1.3001。昨晚公佈的加拿大5月GDP月率錄得0.5%，刷新壹年高位，高於預期的0.3%，令加元應聲大漲。加媒National Post周二援引消息人士稱，美國官員拒絕了加拿大參加美墨兩國周四舉行的北美自由貿易協定（NAFTA）部長級別會談的請求，消息壹度令加元下挫65點。據外媒報道，美國和墨西哥接近達成NAFTA汽車協議。