什麽樣的外匯交易系統能持續獲利？
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2018-09-04 10:56:03
18世紀，義大利有個有名的花花公子叫卡薩瓦諾，他在巴黎建立了全國性的博彩中心。但在此之前，他與壹位出身高貴的修女私通，修女要他允諾到賭場裏賺取足夠的錢以便躋身巴黎的上流社會。
看看他的回憶錄是怎麽寫的，“我按照壹個叫做‘鞅’的系統堅定地加倍賭註，在狂歡節的最後幾天內每天贏了三四回。我從未輸過第六張牌，否則我就輸得分文不剩。。。。”
在外匯操盤手看，“鞅”就是個交易系統。卡薩瓦諾玩的是壹種古老的撲克遊戲，們賭的是在壹副洗好的牌中抽取紅牌(紅心或方塊)的可能。讓我們回到迷人的威尼斯，想象壹下卡薩瓦諾的“鞅”。首先，他從壹枚金幣開始下註，如果莊家抽出紅牌，他就收起贏的錢退出遊戲。否則，他就在下壹輪中下註兩枚金幣，接著四枚、八枚，直至最後十六枚。在已連續出現四張黑牌後，他運氣了，第五張是紅牌，他贏得十六枚金幣和十六枚的賭註。然而，他已經輸掉了十五枚，所以他總共才贏了1枚金幣。
假設26張黑牌連續出現，卡薩瓦諾需要投入6700萬枚金幣才能贏回1枚。很瘋狂是嗎？“鞅”的誘惑在於：只要妳有足夠的資本堅持加倍妳的賭註，他就承諾妳最終會贏錢。不幸的是，妳可能在此之前就破產了。有人也許不以為然，認為這麽小的機率事件不會降落到自己頭上。但在1998年，由壹群獲得諾貝爾經濟學獎的數學天才和華爾街頂級操盤手管理的長期資本管理公司，在三周內損失超過40億美圓。而們就是建立了無數的“鞅”，這些賺錢機器使們成為傲視華爾街的資本，但也讓們徹底栽倒在們認為不可能的微小機率事件中。
顯然，好的炒外匯系統必須具備買賣信號(贏利模式)，倉位管理和止損。而“鞅”是沒有止損的。長期資本管理公司的交易系統是用最復雜的數學理論構建的贏利模式，這裏為簡便起，我們只討論包含簡單信號的交易系統，然而可以保證的是，這類系統足以應付億元以下規模的交易了。
最有名的交易系統無疑是“海龜交易系統”.1983年年中，著名的商品投機家理查德.丹尼斯為了壹個賭註在《巴倫氏》、《華爾街期刊》和《紐約時報》上刊登了大幅廣告，招聘交易學員。廣告中稱，在壹個短暫的培訓會後，新手將被提供壹個帳戶進行交易。因為裏克(理查德的昵稱)或許是當時世界上最著名的操盤手，所以，有1000多位申請人前投奔他。他從這壹群人精選出10個人，後這個名單變成13個人。丹尼斯給其中的大多數人提供了50萬至200萬美元的資金帳戶。海龜成為交易史上最著名的實驗，因為在隨後的四年中海龜們取得了年均復利80%的收益。
感謝這個偉大的賭註，丹尼斯嚮人們證實了華爾街並不完全被天才們壟斷，任何智力正常的人都可以成為贏家，前提是妳必須有壹套可行的交易系統。我研究了海龜系統，真的非常簡單，完全是壹些基本的規則。丹尼斯宣稱他的交易系統可以嚮任何人公開，但實際上真正能嚴格執行的人壹定是非常少的，因為這些規則是如此簡單以至於許多追尋“贏家秘籍”的操盤手所不屑的。但壹個深諳交易精髓者壹定會有同感，其實投資成功的原則本就是十分簡單的。
