保證金交易的杠桿比例
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2018-10-30 15:26:48
保證金交易(Margin Trading)是目前金融市場中壹種普遍的投資手段。例如，證券投資利用保證金，期貨交易透過保證金帳戶成交等。保證金包含了融資(finance)和杠桿(leverage)兩種元素，它們亦是成熟的金融市場中必不可少的元素。其本質在於利用第三方的資金並借助於杠桿比例最大限度地擴大投資回報。
上市公司從社會融資，利用股東的資金以及銀行信用籌集資金，用於實施策略，擴展業務。如果缺乏這種融資手段，公司將因資金不足而使業務發展受阻。風險對沖基金利用銀行提供的信用和融資，進行大規模的杠桿交易策略。個人債款購買房屋，也是透過嚮銀行融資的方式。上述各例有不盡相同的地方，但其本質卻壹樣，都是借助融資和杠桿手段。
讓我們用貸款買房和外匯保證金交易作個比較。
買房者付給銀行壹定金額的預付款後，銀行嚮買房者提供房屋貸款，使得買房者得以用較低的抵押金買下遠遠高於抵押金的房屋。買房者的房屋是壹種抵押品 ，壹旦客戶失去每月的償還能力，房屋將被銀行沒收，並投放市場拍賣。
在外匯保證金交易中，外匯經紀商例如MG金融集團嚮交易客戶提供融資，讓他們交付壹定金額的保證金以交易較大值的和約。抵押品是客戶的保證金。當客戶的帳戶資金總值不足以滿足保證金要求時，交易商會將客戶的所有倉位全部斬倉，並投放於市場。
保證金的高融資比例為投資者提供了以小買大的可能性。隨著杠桿比例的增加，保證金的投資回報率也相應增加，但與此同時，可能出現的虧損也隨之增大。高回報和高風險共存，是保證金投資的特點。因此，無論是交易商或從事這個業務的金融機構都不應該單方面強調高回報，而回避指出其高風險性。
作為投資者，除了不斷完善交易技能外，還需要深入了解如何控制風險，並最大限度地降低風險。首先，這種投資並不適合所有人。在作出投資保證金的決定之前，充分了解自己的財務狀況，看自己是否有充足的閑餘資金用於這項投資。其次，在投資之前，要充分了解交易平臺和交易商提供了哪些功能協助妳減少投資的風險，以及這些功能的局限性。舉例來說，止損的功能。止損訂單幫助投資者限定損失的範圍。但在急劇變動的市場情況下，投資者並不壹定能在所設定的止損價上成交。這是因為所設定的價位在當時的市場上可能不存在，交易商無法提供這個價格。所以，像這樣的風險，投資者應該有充分的心理準備，而不是單純倚賴於交易商去作出壹些不切實際的承諾。另外，投資者還應該了解資金量，交易單位，保證金標準等與自己的風險承受力有什麽關系。
