外匯頭寸是什麽
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2018-11-28 10:43:49
外匯頭寸——是指外匯銀行所持有的各種外幣帳戶余額狀況，即外匯銀行的外匯買賣的余缺狀況。外匯銀行買入的外匯大於其賣出的外匯時，外匯頭寸出現多頭(Long Position)，亦稱為超買(Overbought);外匯銀行買入與賣出的外匯相等時，外匯頭寸平衡，被稱為軋平或持平(Square Position);外匯銀行買入的外匯小於其賣出的外匯時，外匯頭寸出現空頭或缺頭(Short Position)，亦稱為超賣(Oversold)。外匯銀行所持有的各種期限的各種外幣加總計算的凈余額稱為總頭寸(Overall Position)。
外匯頭寸的形式
外匯持有額有3種情況：
(1)賣出外匯的總額超過買入總計的“超賣持有”(Oversolo Positon);
(2)相反情形的“超買持有”(Overbovght Positon);
(3)買入與賣出總額大緻相等的“平衡持有”(Savare Positon)。
前兩種將使外匯銀行因匯率變動而受到有利或不利的影響。為了避免匯率變動的風險，外匯銀行必須經營與其它外匯銀行進行外匯交易，即在“超賣持有”時予以買入，“超買持有”時予以賣出，而使外匯持有額盡可能軋平差額(Savare)。
管理外匯頭寸額度的方法
管理外匯頭寸額度的方法：虧損控制法
即銀行通過對外匯交易制定止損點限額來防範外匯風險的方法。
止損點限額(Cut—LossLimit)是銀行對由於外匯風險所造成的損失的最大容忍程度。當市場匯率嚮不利的方嚮變動時，壹旦虧損達到止損點限額，交易人員就應不問情由，壹律斬倉，以避免發生更大的虧損。
止損點限額可分為兩部分：
壹是外匯資金部的止損點限額，
這適合於即期外匯交易、遠期外匯交易和互換外匯交易等業務，止損點限額既可以按敞口頭寸的幾趴計算，也可以按每天或每月外匯交易的損失不超過壹定金額來確定;
二是外匯交易人員的止損點限額，通常按虧損額佔交易額的幾趴來計算，例如規定每筆交易的虧損額不超過該筆交易額的1%等。顯然，幾趴越大，錶示容忍虧損的額度越大。當然，不同的外匯交易人員，止損點的限額也不同。
管理外匯頭寸額度的方法：頭寸限定法
即銀行通過制定外匯交易頭寸的限額來防範外匯風險的方法。
銀行制定交易頭寸的限額時，應考慮以下因素：
第壹、本銀行在外匯市場中所處的地位，即本銀行在外匯市場中是市場領導者，還是市場活躍者，或者是壹般參與者;
第二、本銀行的最高領導層對外匯業務收益的期望值，以及對外匯風險的容忍程度;
第三、本銀行外匯交易人員的整體素質;
第四、交易貨幣的種類。
