量化交易是指投資者利用計算機技術、金融專案建模等手段將自己的金融操作方式，用很明確的方式去定義和描述，用以協助投資者進行投資決策，並且嚴格的按照所設定的規則去執行交易策略（買、賣）的交易方式。

       簡而言之，量化交易是以定量化方法進行投資的各種技術綜合。現實應用中，量化交易往往與基本面投資、技術分析有機結合，幫助投資者制定決策、減少執行成本、進行套利、風險對沖和幫助做市商實現報價的功能。

       按照數學模型的理念和對計算機技術的利用方式，量化交易方式可以進壹步細分為自動化交易（Automatic Trading）、數量化投資（Quantitative Investment）、程式化交易（Program Trading）、算法交易（Algorithm Trading）、以及高頻交易（High Frequency Trading）。這五種量化交易方式側重點各有不同，是量化交易技術發展到不同程度的產物。但是在實際應用中，五種量化交易方式的名詞經常被交叉使用。

       自動化交易

       自動化交易，是指將技術分析投資方式固化成計算機可以理解的模型、技術指標，計算機程式根據市場變化自動生成投資決策並付諸執行的交易方式。簡而言之，自動化交易是技術分析投資方式的自動化。自動化交易可以避免投資人的心理變化和情緒波動，嚴格執行既定策略，是最基本的量化交易方式，在外匯交易和期貨交易領域應用很廣。

       數量化投資

       數量化投資，是指利用計算機分析宏觀經濟、行業、以及公司的基本面數據，選擇投資組合的資產配置，並通過數學模型預測組合未來變化的數量化交易方式。簡而言之，數量化投資是基本面分析投資的自動化。數量化投資可以幫助投資人在越來越多的信息中選擇實質性關鍵信息，並轉化成投資決策，在股票投資領域應用廣泛。

       量子復利的框架體系內的不同風格的量化策略，便屬於數量化投資這個範疇，即平時常說的“量化投資”（Quantitative Investment）。

       算法交易

       算法交易，是指把壹個指定交易量的買入或者賣出指令輸入到計算機模型，由計算機模型根據特定目標自動產生執行指令的時機和方式。訂單執行的目標基於價格、時間或者某個基準。為降低沖擊成本，避免驚動市場，算法交易採用壹些計算機模型，將壹個大額交易拆分成若幹個小額交易，以此來減少對市場價格造成沖擊。算法交易有時被稱為“黑箱交易”。算法交易的概念是交易執行精細化發展的結果，算法交易側重於投資策略的執行，而自動化交易和數量化投資的概念著重於投資決策。因此算法交易可以與自動化交易和數量化投資配合使用。

       程式化交易

       程式化交易，是從美國七十年代的證券市場上的系統化交易發展演變而來的，是伴隨著股指期貨與現貨市場套利交易而興起的數量化交易方式。紐約證券交易所（NYSE）把程式化交易定義為：Program trading encompasses a wide range of portfolio-trading strategies involving the purchase or sale of a basket of at least 15 stocks with a total value of $1 million or more.即任何含有標普500指數15只股票以上，其價值100萬美元以上的交易，屬於程式化交易。紐約證券交易所的定義主要突出的是交易規模和集中性。程式化交易發展到今天，其含義已經遠遠超過了紐約證券交易所當初的定義。國泰君安證券對程式化交易給出了壹個更為市場化的定義：根據壹定的交易規模和規則生成買賣信號，由計算機自動執行買賣指令的交易過程。簡單的說，就是利用計算機程式來控制買進賣出的事跡並自動執行。在這個定義中，突出的是交易模型、計算機程式對交易的重要性。隨著量化技術的深入發展，程式化交易和算法交易的界限逐漸模糊，有些市場使用高頻交易描述流行的量化交易方式。

       高頻交易

       高頻交易，源於程式化交易和做市商機制，是指透過極高速的超級電腦分析高頻交易數據中的價格變化模式，並且利用這些價格變化模式獲利，通常高頻交易利用服務器的地理位置優勢（Co-location），在相對更快的時間內獲得市場行情和執行大量交易指令，從而取得普通交易方式難以獲得的利潤空間。近年來，除了信息技術是的交易速度不斷加快之外，交易平臺日趨多元化也使得高頻交易成為可能。

       與高頻交易相伴隨的是閃電交易（Flash Trading），閃電交易是美國市場上交易所為高頻交易商提供的壹種特殊服務，是指股票交易傳達到公眾的約三十毫秒前，先顯示給訂用有關服務的交易員。三十毫秒的時間，對於手動交易者而言相差不大，但是對於高頻交易而言，三十毫秒的時間足以完成壹筆交易行為。2009年9月，美國證監會因為閃電交易明顯有失公平，停止了所有交易所的閃電交易服務。