所謂箱體理論，是指股票在運行過程中，形成了壹定的價格區域。即股價是在壹定的範圍內波動，這樣就形成壹個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。壹旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入壹個新的箱體裏運行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。

　　簡介

　　概念

　　所謂箱體理論，是指股票在運行過程中，形成了壹定的價格區域。即股價是在壹定的範圍內波動，這樣就形成壹個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。壹旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入壹個新的箱體裏運行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。 因此，只要股價上揚並沖到了心裏所想象的另外壹個箱子，就應買進；反之應賣出。箱體理論的優勢在於不僅僅是以壹天或幾天的K線數據為研究對象，而是以整個的所有K線數據作為研究對象，因而決策的信息量更大。箱體理論的精髓在於，股價收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強阻力變成了強支撐，而股價必然嚮上進入上升周期。只要技術指標盤中不即時顯示箱頂標誌，持倉待漲應該是個不錯的選擇，尤其當股價升勢明顯時。同理，當上升中的股價出現箱頂標誌後開始出現下跌，以後很可能會下跌或整理壹段較長的時間，將時間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對此願景投資者是無法預測到的。突破(跌破)強阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋強阻力(支撐)，突破上箱底進入上箱尋頂，跌破下箱頂進入下箱尋底。

　　理論

　　箱體理論將股價行情連續起伏用方框壹段壹段的分開來，也就是說將上升行情或下跌行情分成若幹小行情，再研究這些小行情的高點和低點。上升行情裏，股價每突破新高價後，由於群眾懼高心理，極可能發生回跌，然後再上升，在新高價與回跌低點之間就形成壹個箱子；在下跌行情裏，股價每跌至新低價時，基於強反彈心理，極可能產生回升，然後再趨下遊，在回升之高點與新低價間亦是形成壹個箱子，然後再依照箱內股價波動情形來推測股價變動趨勢。由於箱體理論的基本特徵可以清楚看出，這是抵抗線概念的延伸，股價漲至某壹水準，會遇到阻力，跌至某壹水準，則遇到支撐。自然而然使股價在某水準間浮沈。這種浮動產生不少的箱形。股價趨嚮若確立為箱形走勢，股價自然有高價與低價之分。每當股價到達高價附近，賣壓較重，自應賣出股票；當股價回到低點附近，支撐力強，便是買進機會。這種短線操作可維持至股價嚮箱體上界限或下界限突破時，再改變操作策略。由於股價趨勢沖破箱形上界限，錶示阻力已克服，股價繼續上升，壹旦回跌，過去阻力水準自然形成支撐，使股價回升，另壹上升箱形又告成立。因此，股價突破阻力線回跌時，自然形成壹買點，此時買進，獲利機會較大，風險較低。相反，股價趨勢突破箱形下界限時，錶示支撐已失效，股價繼續下跌，壹旦回升，過去支撐自然形成阻力，使股價回跌，另壹下跌箱形成立。因此股價跌破支撐而回升時就是賣點，而不適於買進，否則虧損機會大，風險同樣增加。

　　箱體理論的重點有：

　　將某壹階段的漲跌，視之為箱體，當股價在第壹個箱體內起起伏伏時，他只作冷靜分析，而不採取行動，壹直等到股價確實上升到第二個箱體，甚至第三個箱體時，才會進場買進，在買進股票之後，只要股價不回跌至前壹箱體頂之下，就不賣出，當股價碰觸到停損點時，要毫不猶豫立刻賣出，當股價即將由上壹個箱體，下降到下壹個箱體時，上壹個箱體的底部，就是停損點，當股價破底時，馬上出脫，尼古拉的停損點，是為獲利而設的，他的停損點，等於是獲利了結。每壹個箱體都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐。這壹套是短線操作法寶，理論依據，在於不買便宜的股票，只買會漲的股票(要站上箱體之上)。

　　箱體理論的變通操作方法：

　　短、中、長線，各有短中長線的箱體，但運用方法與原理是互通的。具體實戰中的操作方式為，設定好現在箱體的壓力、支撐後，就可以在箱體內，短線來回操作，不斷來回進出，從中賺取差價，然後隨時留意箱體的變化，並比對上、下兩個箱體的位置，意即支撐與壓力會互換，行情往上突破，當初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當初箱型的底部支撐就變成目前股價的壓力，當箱體發生變化之後，投資人必需在新的箱體被確認後，才可以在新的箱體之內短線操作。

　　相關信息

　　原理

　　★價格會在壹個箱體內運行。當股價下降或上升會收到壹個底部支撐和壹個頂部支撐

　　★箱體底部對股價產生支撐，頂部對價格產生壓制。頂部被突破亦同

　　★底部壹旦被有效突破，將步入另外壹個箱體運行。頂部被突破亦同

　　★價格有升就有跌。有反彈必然有回檔

　　★在壹個箱體中，在中位數附近突破箱體箱頂是好個買入點

　　★當到了另外壹個箱體的頂部是壹個賣出的時機

　　★如果價格在中位數附近突破箱頂，到下壹個箱子的高點賣出

　　★價格箱體就是把行情的高點做頂，低點做底，在壹個漲跌的周期裏畫成壹個方形的箱，這就是股票箱。(其實圓弧形，三角形，平臺都是箱形的壹種特殊形式)。箱體整理指股票在箱體內運動時，在觸到頂部區(或箱體的高位區)附近即回落，觸到底部區(或箱體的底位區)附近即反彈。最高點的連線平行與最低點的連續，形狀象壹個長方形。

　　★跌破箱體的底部後２~３個交易日裏面，收盤價不能再超過箱體底價。

　　★底部和頂部的畫線：在波段的高點和波段低點分別畫出平行線

　　★突破箱體股價在２~３日內，股價不得有效回踩原箱體，不然突破無效。

　　公式１

　　支撐價=原箱體底部支撐價-（原箱體頂部壓力價-原箱體底部支撐價）價差箱體的高度=最高價-最底價=價差(箱體的高度) 嚮下突破箱體，第二個箱體的底部為，第壹個箱體的底部-價差。嚮上突破箱體，第二個箱體的頂部（壓力位）為原箱體最高價+價差。突破箱體，頂與底互換。

　　公式２

　　股價在壹波上升趨勢中，以低點畫箱體的底部，以其高點畫箱體頂部，股價股票箱體後，股價在２~３個交易日後，不能再次站在箱體底部或頂部的股價位置，才算突破箱體有效。突破後股票的下壹個支撐價=原箱體底部支撐價-（原箱體頂部壓力價-原箱體底部支撐價）價差箱體的高度=最高價-最底價=價差(箱體的高度) 嚮下突破箱體，第二個箱體的底部為，第壹個箱體的底部-價差。嚮上突破箱體，第二個箱體的頂部（壓力位）為原箱體最高價+價差。突破箱體，頂與底互換。