本周(2月3日-2月9日)，澳洲聯儲將公佈利率決議，美國總統特朗普將發錶國情咨文，此外，美聯儲嚮國會提交半年度貨幣政策報告。本周還有美國1月季調後非農就業人口變動數據需要重點關註以及當前市場避險情緒的波動也需謹慎留意。

　　本周(2月3日-2月9日)，澳洲聯儲將公佈利率決議，美國總統特朗普將發錶國情咨文，此外，美聯儲嚮國會提交半年度貨幣政策報告。本周還有美國1月季調後非農就業人口變動數據需要重點關註以及當前市場避險情緒的波動也需謹慎留意。周壹(2月3日)投資者需要重點關註美國1月ISM制造業PMI數據的錶現。

　　美國1月季調後非農就業人口將於中原標準時間2月7日21:30公佈。富國銀行認為，預計1月非農就業增長可能有所改善，預期為增加17萬人。最近幾周，申領失業救濟金的人數有所下降，而地區採購經理人調查的分項指數顯示，招聘活動非常旺盛。此外，今年是人口普查年，這可能會小幅提振就業人數。預計失業率可能會維持3.5%不變。1月平均每小時工資年率預計為3%，平均每小時工資月率預計為0.3%

　　本周市場熱點

　　①周壹，中國1月財新制造業PMI，歐元區1月Markit制造業PMI終值，美國1月Markit制造業PMI終值、美國1月ISM制造業PMI。

　　②周二，美國12月耐用品訂單月率終值，美國12月工廠訂單月率，澳洲聯儲公佈利率決議，美國總統特朗普發錶國情咨文。

　　③周三，澳洲聯儲主席洛威(Philip Lowe)發錶講話，日本央行副行長若田部昌澄(Masazumi Wakatabe)發錶講話，美國12月貿易帳，歐元區12月零售銷售月率，中國1月財新服務業PMI。

　　④周四，歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)發錶講話，2020年票委、達拉斯聯儲主席卡普蘭(Robert Steven Kaplan)發錶講話，澳洲12月商品及服務貿易帳。

　　⑤周五，澳洲聯儲2月公佈貨幣政策宣告，澳洲聯儲主席洛威(Philip Lowe)嚮眾議院經濟委員會作半年度證詞，美聯儲嚮國會提交半年度貨幣政策報告，中國1月貿易帳。

　　周壹開盤行情

　　上周回顧

　　【伊朗稱美國制裁不會阻礙其發展核項目】?伊朗外交部發言人穆薩維1月31日發錶宣告說，美國對伊朗原子能組織及其主席的制裁絕不會阻礙伊朗繼續發展核項目。據伊朗伊斯蘭共和國通訊社報道，穆薩維錶示，美國試圖通過制裁轉移視線，降低人們對美國總統特朗普彈劾案等問題的關註，此舉十分“愚蠢、天真”。美國的制裁絕不會阻礙伊朗繼續發展核項目。

　　【美墨加貿易協議可能在7月生效】俄亥俄州的國際貿易律師Daniel?Ujzco錶示，雖然特朗普已經簽署了美墨加貿易協定，使之成為法律，但幾個月後才會生效。該協議可能在7月生效，但鑒於仍有大量工作要做，生效日期可能會延後到勞動節，“不管具體日期如何，這對北美公司來說將是新的現實，現在是關註潛在影響的時候了。我們已經超越了政治和政策，轉嚮了實用性”。?

　　【美眾議院通過議案限制總統對伊朗動武】美國國會眾議院30日通過兩項議案以限制特朗普政府對伊朗採取軍事行動。由民主黨人佔據多數席位的眾議院當天舉行錶決，通過《禁止對伊朗戰爭法》，該議案明確在沒有國會批準下，國會不會撥款支援針對伊朗的軍事行動。

　　【歐洲央行管委雷恩：鑒於負利率風險並沒有實質化，預計歐洲明年的經濟增速將更加接近1.5%；最近的信息錶明核心通脹可能上升】?歐洲央行管委雷恩：從目前的數據來看，歐洲央行9月份的決定對銀行的盈利能力產生了積極影響，我們尚未用盡貨幣政策工具。

　　全球主要市場行情壹覽

　　名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收

　　日經225 23205.18 227.43 0.99%23421.59 23139.98 22977.75

　　恆生指數26312.63-345.77-1.30%26818.84 26295.49 26658.40

　　德國DAX30 12981.97-175.15-1.33%13208.47 12973.70 13157.12

　　法國CAC40 5806.34-65.43-1.11%5894.69 5799.04 5871.77

　　英國FTSE100 7286.01-95.95-1.30%7398.34 7275.03 7381.96

　　道瓊斯工業指數28256.03-603.41-2.09%28766.24 28169.53 28859.44

　　納斯達克指數9150.94-148.00-1.59%9324.80 9123.22 9298.93

　　標普500 3225.26-58.40-1.78%3282.33 3214.68 3283.66

　　美股上周五大跌，道瓊斯工業平均指數下跌超過600點，標普500指數抹去2020年的漲幅，市場非常擔心全球公共衛生事件將打擊全球經濟增長。美國股市創8月以來最糟月度錶現，標普500指數從1月17日的歷史高點下跌了3%以上。能源和原材料公司本月跌幅居前，而公用事業、科技和房地產類股上漲；美國股市波動性指標飆升至近四個月高點。

　　貴金屬與原油

　　名稱最新價漲跌漲跌幅最高最低昨收

　　現貨黃金1589.16 14.88 0.95%1590.57 1570.99 1574.28

　　現貨鈀金2287.77-11.71-0.51%2326.26 2282.81 2299.48

　　現貨白銀18.043 0.203 1.14%18.097 17.787 17.840

　　現貨鉑金961.04-18.42-1.88%984.10 956.81 979.46

　　美國原油連續51.63-0.51-0.98%53.36 50.97 52.14

　　金價上周五走高，現貨黃金壹度漲逾16美元，刷1月8日以來高點至1590.57美元/盎司；本月迄今，已錄得逾4%的漲幅，勢將錄得五個月來最佳月度錶現，因對全球公共衛生事件導緻經濟增長放緩的擔憂提振避險資產需求。

　　High Ridge Futures金屬交易主管David Meger錶示，疫情仍是壹個強勁的支撐因素，因為我們看到其引發的全球增長擔憂打擊了其他市場。因此，我們看到避險需求推動金價上漲。

　　油價下跌，且周線連續第四周下跌，美油跌近1%，盤中稍早跌至每桶50.97美元的8月初以來最低水準，因人們愈發擔心疫情對經濟造成的損害；分析師錶示，疫情可能會使中國第壹季原油需求減少逾25萬桶/日。

　　KeyBanc Capital Markets Inc.的能源分析師Leo Mariani錶示，人們正在關註全球公共衛生事件及其將如何影響航空燃料市場，對需求的擔憂加劇；只有當市場認為疫情不會持續存在，且全球需求顯現改善跡象後，油市才能穩定下來。

　　油價暴跌促使沙烏地阿拉伯推動OPEC+在2月舉行緊急會議，而俄羅斯在周五首次發出信號，錶示願意早些舉行會議。咨詢公司Energy Aspects Ltd.錶示，OPEC+正在考慮壹項提議，將目前的產量配額進壹步下調約50萬桶，不過各成員國尚未就此達成壹緻。鑒於OPEC+最近已經大幅減產，分析師對他們願意承受的進壹步減產空間錶示懷疑。

　　OANDA高級市場分析師Craig Erlam指出，產油國隨時準備在必要時再次採取行動，但可能暫時接受短期損失，因預計經濟後果不會像人們擔心的那樣糟糕，油價自己就能反彈回更可接受的水準。

　　機構調查顯示，油價今年應會繼續在當前水準附近得到支撐，因政治風險和石油輸出國組織(OPEC)主導的限產措施抵消了供應增長的影響。

　　外匯

　　周五美元大跌，美元指數刷新近二周低點至97.35，因受到月末投資組合再平衡的影響，英鎊領漲G-10貨幣，創1月7日以來新高至1.3210；避險日元和瑞郎升至數周高位，因全球公共衛生事件對經濟影響的擔憂加劇。對中國市場信心敏感的澳元和紐元跌至數月來的新低。

　　美元指數跌0.51%至97.36，跌幅為三周多以來最大，倫敦定盤前出現大量美元拋盤；不過該指數1月份仍上漲0.9%。美國公佈的消費者支出和個人收入數據的確在稍早推高美元兌日元和歐元，因以個人消費支出(PCE)物價指數衡量的核心消費者物價指數上月上漲0.2%，此前四個月僅上漲0.1%；但美國數據的影響是短暫的；投資者仍對疫情造成的影響感到震驚，並擔心其對全球經濟的影響。

　　歐元兌美元漲0.56%至1.1094，為壹周高點；盡管歐元區去年第四季度GDP疲軟，歐元仍脫離1.10區域；該貨幣對1月仍跌1.05%。英鎊延續軋空勢頭，英鎊兌美元漲0.86%至1.3206，達到1月7日以來的最高水準；該貨幣對突破12月下旬低點與1月24日高點1.3173構成的對稱三角形在1.3142的關鍵阻力位；英國將退出歐盟，10年期英國國債創5月以來最佳月度錶現。歐元兌英鎊連續第六個月下跌，是2014年以來最長月連跌。

　　避險貨幣大漲，美元兌日元跌0.56%至108.35，創出自1月8日以來的最大跌幅，此前在108.50下方觸發壹些止損盤，觸及1月8日以來最低水準108.31；該貨幣對本周下跌0.85%，本月下跌0.38%。美元兌瑞郎跌0.63%至0.9634，盤中觸及0.9629，為1月16日以來最低；該匯率本周下跌0.84%，本月下跌0.37%。

　　澳元、紐元和加元追隨大宗商品價格下跌，美元兌加元上漲0.21%至1.3237附近；在升至12月10日以來高點1.3253的過程中觸發了溫和的止損買盤，阻力位見1.3270；加元連續第三天走軟，連續第四周下跌；加拿大11月國內生產總值報告好於預期，12月工業產品價格數據也好於預期；加元1月份跌1.9%。

　　澳元兌美元跌0.45%至0.6692，連續第三天下跌，壹度跌至10月初以來最低點0.6683；該匯率本月下跌4.63%，是2016年5月以來的最大單月跌幅。紐元兌美元跌0.34%至0.6466，連續第六天下跌，持續時間是8月份以來最長，並且連續第五周下跌，盤中壹度跌至0.6454，為12月以來的最低點，本月下跌3.84%，支撐位於0.6400壹線。

　　★國際財經要聞

　　【英國脫歐，三年長跑結束】英國當地時間1月31日23時（佈魯塞爾時間1月31日24:00，中原標準時間2月1日07:00），英國正式脫離歐盟，成為歷史上首個退出歐盟的國家；從2016年的脫歐公投開始，這場脫歐“馬拉松”持續了三年多的時間（期間經歷兩次大選、三任首相）；在英國正式脫歐後，會立即開始為期11個月的過渡期，至今年12月31號結束；在此期間，英歐雙方將圍繞未來關系展開談判，其中達成自貿協議是重中之重，分析認為，用不足壹年的時間談判自貿協議非常艱難。

　　【英國首相約翰遜希望三年內達成覆蓋英國貿易80%的貿易協定】英國首相鮑裏斯·約翰遜的事務室錶示，約翰遜打算3年內達成的自由貿易協定將涵蓋英國商業貿易的80%；據首相事務室周五電郵發送的通告，首相內閣在英格蘭東北部的桑德蘭召開的特別會議上討論了該願景。首相事務室錶示，英國在尋求與歐盟達成加拿大式的自由貿易協定，以取代目前享有的與歐盟的無摩擦貿易。

　　【英國剛“脫歐”蘇格蘭欲搞“咨詢性”獨立公投】英國正式“脫歐”後，面臨的難題除了與歐盟的談判外，還有內部的分裂。自2014年舉行第壹次獨立公投、但“脫英”未果後，蘇格蘭政府就壹直在醞釀第二次獨立公投。1月31日，在英國正式“脫歐”前，蘇格蘭首席大臣斯特金錶示，如果英國首相鮑裏斯·約翰遜領導的保守黨政府“繼續反對蘇格蘭舉行第二次公投”，她將不排除走法律途徑，要求舉行壹次“咨詢性”獨立公投。斯特金說，關於“蘇格蘭議會是否有權批準舉行壹次不具約束力的獨立公投”的問題，之前還從未上過法庭，因此兩種可能性都有。據1月30日的壹項最新民意調查顯示，目前支援獨立的蘇格蘭人佔微弱多數——而在2014年的公投中，反對獨立的為55%。（央視）

　　【英國工商界期待英歐在“脫歐”過渡期內達成協議】英國工商界普遍希望英國和歐盟雙方在過渡期內達成壹份貿易協議，以避免最終關稅負擔和面臨“懸崖邊緣”局面。英國工業聯合會總幹事費爾貝恩31日錶示，現在應正式“著眼英歐未來新關系”，實現雙方共同價值和共同利益，並助力英國實現“勇敢的全球貿易雄心”。英國商會總幹事馬歇爾錶示，下壹階段談判將影響未來“數十年的商業環境”，政府必須幫助企業適應和抓住未來貿易政策的新機遇。（新華網(603888,股吧)）

　　【印度大幅減稅，擴大預算赤字以刺激經濟】印度財政部長削減了個人稅收，並擴大了本財政年度和下壹個財政年度的預算赤字目標，以幫助刺激經濟放緩。財政部長連續第三年未能實現其赤字目標，將赤字從截至3月底的計劃的3.3％推升至國內生產總值的3.8％。降低個人所得稅率是提高消費目標的壹部分，該國本財政年度將增長5％，這是十多年來最低的速度。

　　【美國會參議院拒絕傳喚彈劾案新證人】據海外媒體報道，美國國會參議院1月31日拒絕了民主黨有關在特朗普彈劾審理中傳喚新證人的請求，從而為特朗普下周被宣判無罪鋪平了道路。在進行了51票對49票的錶決後，共和黨參議員錶示，預計將在5日當地時間下午4時進行無罪判決投票。這意味著，在特朗普定於4日在國會聯席會議上發錶年度國情咨文演講之前，審理不會結束。

　　【聯合國代錶：利比亞國民軍同意參加“5+5”軍事委員會談判】俄羅斯衛星網報道，聯合國駐利比亞代錶團在推特上PO消息稱，哈夫塔爾陸軍元帥確認，利比亞國民軍將參加將於近日在日內瓦啟動的“5+5”聯合軍事委員會的談判。據悉“5+5”模式的聯合軍事委員會，哈夫塔爾領導的利比亞國民軍和薩拉傑領導的民族團結政府各派5名代錶參加。該軍事委員會的目標是就利比亞全面停火進行談判。

　　★國內財經要聞

　　【證監會：2月3日當晚起暫停期貨夜盤交易】

　　中國證監會相關部門負責人2日錶示，突發公共衛生事件發生後，確有許多期貨經營機構反映，當前情形下，繼續開展期貨夜盤交易，壹些機構在人員、運維、保障等方面存在睏難，希望暫停夜盤交易。對此，我們進行了認真研究，為做好特殊時期防控工作，我會決定，自2020年2月3日當晚起暫停期貨夜盤交易，具體的恢復時間另行通知。（人民日報）

　　【商務部印發《關於進壹步強化生活必需品市場供應保障工作的通知》】商務部印發《關於進壹步強化生活必需品市場供應保障工作的通知》：壹是壓緊壓實組織領導責任；二是強化細化聯保聯供機制；三是動員企業及時開門營業；四是不摺不扣做好市場監測；五是做實做細貨源對接調運；六是加強文宣做好內部防控。

　　【銀保監會：進壹步推進理財子公司設立壯大機構投資者隊伍】銀保監會副主席曹宇今日答記者問時錶示，銀保監會將進壹步推進理財子公司設立，壯大機構投資者隊伍，在前期已批準16家銀行設立理財子公司的基礎上，進壹步增加理財子公司數量，對風險管控能力較強、總資產及非保本理財業務達到壹定規模的銀行優先批設；積極推進符合條件的外資金融機構參與設立理財子公司或合資設立外方控股的理財子公司。

　　【今起買火車票須提供手機號】中國國家鐵路集團有限公司消息，自2月1日起，購票人須提供每壹名乘車旅客本人使用的手機號碼。未成年人、老年人及無手機的旅客，可提供監護人或能及時聯系的親友手機號碼；港澳臺旅客、外籍旅客可提供電子信箱。據悉，這項舉措在12306網站（含手機客戶端）先行實施。（環球時報）

　　【前海聯合基金：突發公共衛生事件或使債市利率明顯下行】對於債券市場，不論是從經濟下行的預期看，還是從商業活動減少導緻的資金需求下降看，大機率都將導緻收益率出現明顯下行。春節前10年國債利率已由3.1%左右下降至3%左右，但基於本次突發公共衛生事件的影響，預計節後債券市場收益率仍將出現明顯下行。但從貨幣市場看，當前的政策環境下，央行將全力維護貨幣市場的資金供給，避免出現大幅波動，貨幣市場總體上仍會保持較為平穩，甚至較為寬松的狀態。