美國垃圾債市場在無情上漲中創造了歷史最低票面利率
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2020-08-11 09:10:57
垃圾債市場達到另壹個裏程碑，壹筆新發債券的票面利率定在創紀錄新水準
垃圾債市場達到另壹個裏程碑，壹筆新發債券的票面利率定在創紀錄新水準，因為美聯儲和大量資金流入引發的上漲行情讓發債企業可以試探借貸成本的底線。
知情人士透露，鋁包裝公司Ball Corp．以2.875%的收益率發行10年期債券。數據顯示，這是美國5年及以上期限垃圾級公司債有史以來最低的收益率。
當前，尋求降低現有債務利息開支的高收益率借款人正在大量發債，因為他們的平均收益率逼近史無前例低點4.95%；周五報收5.31%。
公司正在利用的信貸上漲行情最初是由美聯儲在3月入市引發，此後又得到了數月大量資金流入的支援。投資級公司債也受益，收益率達到歷史最低的1.82%。
對於在Covid-19期間渴望增加流動性和延長債券期限的公司而言，市場動態是壹個福音。上周售出的高收益率交易中，約有40%的收益率低於4%。
Ball Corp．的評級僅比投資級低壹級。根據上周PO的財報，由於消費者在疫情期間更多在家吃飯，鋁罐飲料需求更高，令該公司收益。知情人士說，該公司最初尋求借10億美元，但最終規模13億美元。
該知情人士說，該公司開始以大約3%的收益率探索投資者興趣。它將使用發債收入償還循環授信的借款，回購票面利率5%的2022優先票據。知情人士說，高盛(209.38, 1.11, 0.53%)是此次發債的牽頭行。
