2021選擇靠譜的外匯經紀商，外匯監管可不是“金鐘罩”！
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2021-09-10 15:35:01
作為零售交易者，你要通過經紀商開立賬戶，否則便無法交易。當然，一些手握大量資本的交易方，比如專業交易員、對沖基金、資金經理、自營交易公司以及機構交易者等，它們交易量大，可以直接通過各大銀行進行交易，其中一些還有自己的定製平臺連接到這些流動性提供商。但是，小額賬戶的零售交易者條件不足，沒有和大型銀行談判的資本，因此必須註冊外匯經紀商的賬戶，才能進入外匯市場進行外匯交易和買賣。
如果你以後想開真實賬戶或者已經開了真實賬戶，都應該清楚經紀商的盈利模式。畢竟，你將資金交給經紀商，自然需要確定它沒有額外做些手腳只為自己謀福利。
不過在談及細節之前，有必要澄清一下：
很多交易者在學會如何正確交易之前，就開通真實賬戶並遭遇虧損，這就只能怨自己了。但是，很多交易者虧損後不是找原因、或者想辦法解決問題，而是指責經紀商有問題。
我們不否認市場中存在不良經紀商，但是，即便是在一個正規平臺上，虧損的交易者依然會占多數。他們很可能是因為交易技巧和知識不足、心態不佳而虧損。一個專業的交易者應該懂得判斷什麼時候是自己的問題，什麼時候是平臺的問題。
在這個前提下，我們再來談一談和經紀商的合作中，交易者可能存在哪些盲點，導致在沒有留意的情況下，自己的資金存在潛在的風險。
監管資質可不是金鐘罩
如今，交易者們總是在談論監管，為了自身的資金安全，找一個受到良好監管的經紀商非常重要。這樣，一旦該經紀商破產，它的交易者客戶也會受到監管機構類似保險之類的保護。比如英國艾福瑞（Alpari UK）破產後，其客戶就獲得英國金融服務補償計劃（FSCS）的賠償。
但是，如果交易者因此認為，只要經紀商有良好監管牌照，自己的資金就是安全的，這個結論恐怕有些太絕對了。也會有少量受到嚴格監管的經紀商出現潛在不合規行為的。
這是怎麼來的呢？細究起來，其實主要原因存在於監管機構方面。畢竟，再嚴格的監管機構也無法面面俱到，必定存在疏漏之處。一些經紀商的所有人和運營人本身就曾經是監管機構的工作人員，因此對如何維持賬面上的合規性諳熟於心。尤其是一些小國家的監管，本身製度不成熟，身為政府部門也存在腐敗問題。
因此，即便是受監管的經紀商，其中也會有不規範的操作，否則，監管機構不斷更新的黑名單和罰款公告都是為何存在呢？
監管並不會意味著經紀商絕不會出現違規行為。監管是一重保護障，會隔離掉很多風險，但是它畢竟不是金鐘罩。
這幾年，外匯經紀商是否被監管是投資者格外留意的，監管資質甚至成了經紀商的宣傳和亮點，是吸引交易者開戶的工具之一。
但是，監管對投資者的保護是有不同的。例如，臺灣投資者普遍看中美國、澳洲和英國的監管牌照。然而，美國的客戶保護製度其實只針對本國投資者，英國監管製度卻能有效保護和賠償臺灣投資者。
超過95%的交易者都會虧損。很多人在完全放棄外匯交易之前，賬戶可能已經爆倉過不止一次。然而，這種交易虧損的情況是市場波動的結果，並不受到監管機構的保護。
一句話，完全依賴監管機構不如無監管。很多投資者看到有牌照就放心了，反而會失去對一些小細節的警惕。這一點最常被忽略。
交易模式和執行
除了監管資質之外，投資者恐怕最重視的就是經紀商的執行模式了。由於市場輿論，造成大多數交易者對做市商模式的消極印象，他們傾向於找ECN（電子通訊網絡）和STP（直通式處理）經紀商來開戶交易。
其實這種心理很容易被帶偏。做市商和ECN/STP一樣，是為了滿足市場上交易需求而產生的一種執行模式，它提供了一部分交易者客戶所需要的服務，本身沒有好壞之分。只是一些不良做市商的出現造成了這種汙名。
我們之前已經講過不少做市商或ECN/STP經紀商之間的差異、以及內部的執行流程等等。這一次我們不再贅言，只將經紀商作為一個整體，分析它們在執行客戶交易的過程中存在的一些不為人道的秘密，給投資者們提個醒罷了。
