高盛：仍長期看好萬洲國際 維持買入評級
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2018-07-19 11:27:22
高盛證券發錶研究報告指出，過去兩個月，萬洲國際（00288）的股價已纍跌約30%。但高盛長期仍看好該股，維持“買入”評級，不過目標價下調9.3%至9.7元，理由是預期美國鮮豬肉和火腿生產利潤下降。
高盛證券發錶研究報告指出，過去兩個月，萬洲國際（00288）的股價已纍跌約30%。但高盛長期仍看好該股，維持“買入”評級，不過目標價下調9.3%至9.7元，理由是預期美國鮮豬肉和火腿生產利潤下降。
高盛對第二季美國屠宰業務錶現不樂觀，但估計跌幅將較首季度放緩，而中國業務在很大程度上可以抵銷美國業務下滑，高盛已將萬洲國際2018-2020財年的每股純利預測下調3%-8%。
高盛認為，萬洲國際旗下美國大型倫敦金開戶豬肉加工商史密斯菲爾德的隱含估值大減，令萬洲國際的估值顯得低廉，估計史密斯菲爾德目前的隱含價值只有21億美元，而2018年初高峰時達75億美元。
另外，中金也將萬洲國際的目標價調低約6.6%至9.92元。但中金預計萬洲短期核心利潤增長改善，看好其長期增長願景和估值吸引而重申其“買入”評級。
