花旗：預計華能中期純利可大增7.2倍 重申買入評級
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2018-07-23 11:40:13
花旗發錶研究報告，稱華能（00902）將於7月31日公佈中期業績，預期中期純利可大增7.2倍至約20億元人民幣（下同），第二季盈利預計可達8億元。花期分析，這主要是受到去年7月起平均上網電價上升帶動，抵銷了每單位燃料成本同比上升6.7%的因素及廠房利用率同比升10.9%至2221小時的影響。
花旗發錶研究報告，稱華能（00902）將於7月31日公佈中期業績，預期中期純利可大增7.2倍至約20億元人民幣（下同），第二季盈利預計可達8億元。花期分析，這主要是受到去年7月起平均上網電價上升帶動，抵銷了每單位燃料成本同比上升6.7%的因素及廠房利用率同比升10.9%至2221小時的影響。
該行提到，集團次季每單位燃料倫敦金開戶成本按季跌1%至2%，雖然華能預計全年可跌5%，不過估計目標難以達成。另外，華能現價相當於2018年預測動態市盈率0.9倍，派息比率增加70%，目前估值吸引，目標價6元，重申“買入”評級。
該行稱，集團上半年發電量同比增11.5%至2.08億兆瓦時，其中燃煤發電量升10.9%，今年上半年產能增長超越該行預期的3.9%同比升幅。
