如何把握外匯套利時機?
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2018-04-11 11:05:28
有人提到可以買入高利率貨幣賣出低利率貨幣，賺取隔夜利息。近幾年廣泛被用來做套息交易的高利率貨幣主要是澳元紐元加幣這樣的資源類貨幣，低利率貨幣主要是日元或美元。
息差確實是存在的，依據平臺和交易貨幣對的不同，壹個標準手(100,000單位)壹天的息差往大了說也就是20美元吧，看著挺多的是不?問題是這點錢也就是匯價變化2個點產生的利潤/損失，甚至連買賣點差都多半cover不了。那麽匯價每天會變化多少呢?
20，30點屬於波瀾不驚，50點屬於正常範疇，100點以上也是常有的事兒，極端的時候壹天300點都是有可能的。如果不巧匯價朝反方嚮走了100點，那就是上仟美金的損失，跟這比起來，那點利息收入根本不夠看。所以如果沒有仔細分析匯價變動趨勢，為了賺取息差貿然入場，又沒有合理的設定止損，如此“套利”行為跟賭博無異。
有壹個答案說到用不同平臺的規則區別來達到套利目的，這個理論上美好，實際上卻是不可行的。首先，沒有隔夜利息的平臺註定買賣點差巨大，這是資金成本本身決定的，息差是客觀存在的，羊毛出在羊身上，平臺不會為客戶承擔這部分成本。
由於是對沖開單，兩個平臺上的點差都要計入成本，光是為了賺出這部分成本恐怕都要好壹段日子。還要註意兩邊都保有充足資金量，以防暴倉。至於如果用10%保證金開倉，400倍杠桿的話，盯緊點不公幹錯壹年翻幾倍還是可以的。
那麽外匯市場有沒有可行的套利方式?有，但散戶沒法做，都是銀行在做，工具大多是遠期契約、掉期契約等。這部分對專業知識和資金量的要求很高，散戶不可能獨立參與。
由於信息化的發展，市場上的套利機會都是轉瞬即逝的，任何套利空間的出現都會引來以套利為目的的交易，進而壓縮套利空間，使價格平常化。
