什麽是遠期外匯交易？
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2018-04-20 10:37:15
遠期外匯交易（Forward Exchange Transaction）簡稱期匯交易，指外匯買賣成交後，按契約規定的匯率、幣種、金額，在約定的未來日期辦理交割的外匯交易。
遠期外匯交易的交割期：定期交易與擇期交易
遠期外匯交易的預約交割期限以1個月、3個月、6個月的居多。
定期交割的遠期交易有效起息日通常以成交當日即期交易的交割日為起點，按整月下推至相應的營業日，如遇節假日則順延至下壹個營業日。例如：3月8日成交的即期交易有效起息日為3月10日，則當日成交的1月期、3月期遠期交易的有效起息日（交割日）分別為4月10日、6月10日，若6月10日是節假日，則順延至6月11日。若順延後已到下個月，則回推至遠期交割月最後壹個有效營業日。
如壹筆3月28日成交的1月期遠期外匯交易，當日成交的即期交易起息日是3月30日，則這筆遠期交易的有效起息日為4月30日，若4月30日正好是星期六，因不能跨月交割，則回推至4月29日即4月份最後壹個營業日為交割日。
遠期外匯交易只約定交割期限範圍，不規定具體交割日，可由交易壹方在契約規定的有效期內自由選擇交割日的稱擇期交易（Optional Forward Exchange）。若遠期交易在銀行與客戶間進行，擇期的選擇權通常屬客戶，若遠期交易發生在銀行同業間，選擇權通常在買方。擇期交易多用在銀行對客戶交易，當客戶不能確切知道其遠期外匯收支的日期、從而無法決定遠期交易確切交割日的情況下，擇期交易為客戶提供了方便。
例1：日本出口商有壹筆2個月內貨到對方港口由對方付貨款的的美元收入，假設金額為10萬美元，但無法確切知道到貨時間是哪壹天，為避免付款時美元貶值，日本出口商與銀行達成賣出10萬美元的2個月的擇期交易的遠期外匯契約，約定匯率為US＄1＝J￥110.00，由於這筆擇期交易的成立，日本出口商可在2個月內的任何壹個營業日內，當對方貨到付款時，要求銀行按約定匯率交割，從而可保證這筆出口貨款可換回（100000×110＝J￥11000000）1100萬日元，避免了美元匯率下跌可能帶來的損失。
遠期外匯交易
遠期外匯交易（Forward Exchange Transaction）簡稱期匯交易，指外匯買賣成交後，按契約規定的匯率、幣種、金額，在約定的未來日期辦理交割的外匯交易。
遠期外匯交易的交割期：定期交易與擇期交易
遠期外匯交易的預約交割期限以1個月、3個月、6個月的居多。
定期交割的遠期交易有效起息日通常以成交當日即期交易的交割日為起點，按整月下推至相應的營業日，如遇節假日則順延至下壹個營業日。例如：3月8日成交的即期交易有效起息日為3月10日，則當日成交的1月期、3月期遠期交易的有效起息日（交割日）分別為4月10日、6月10日，若6月10日是節假日，則順延至6月11日。若順延後已到下個月，則回推至遠期交割月最後壹個有效營業日。
