外匯掉期是什麽意思
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2018-04-20 11:10:23
外匯掉期是什麽意思？炒外匯中外匯掉期是壹個重要的概念，下面互易市場小編為您詳細介紹外匯掉期，希望對您有所幫助。
外匯掉期（ForeignExchangeSwap）是交易雙方約定以貨幣A交換壹定數量的貨幣B,並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反嚮交換同樣數量的貨幣A.外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的壹方必然要對另壹方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水準差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。
外匯掉期的功能特點：客戶委托銀行買入A貨幣，賣出B貨幣，確定將來另壹工作日反嚮操作，賣出同等金額A貨幣，買入B貨幣。 客戶敘做遠期外匯買賣後，因故需要提前交割，或者由於資金不到位或其它原因，不能按期交割，需要展期時，都可以通過敘做外匯掉期買賣對原交易的交割時間進行調整。
壹筆掉期外匯買賣可以看成由兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方嚮相反的外匯買賣組成的，因此壹筆掉期外匯買賣具有壹前壹後兩個起息日和兩項約定的外匯掉期匯率水準。在掉期外匯買賣中，客戶和銀行按約定的匯率水準將壹種貨幣轉換為另壹種貨幣，在第壹個起息日進行資金的交割，並按另壹項約定的匯率將上述兩種貨幣進行方嚮相反的轉換，在第二個起息日進行資金的交割。 最常見的掉期交易是把壹筆即期交易與壹筆遠期交易合在壹起，等同於在即期賣出甲貨幣買進乙貨幣的同時，反方嚮地買進遠期甲貨幣、賣出遠期乙貨幣的外匯買賣交易。
外匯掉期對外匯市場的影響：外匯掉期中的遠期匯率是基於市場中的遠期匯率報價，這必然強調了遠期交易得以有效運用的要求--價格穩定，相關遠期市場的深度和報價的及時獲得性。這自然需要中國外匯遠期市場應當繼續朝著縱深方嚮發展。因此，開展外匯掉期操作為推動中國遠期外匯市場的進壹步發展帶來了又壹個需求動力。
同時，開展外匯掉期操作也有助於提高遠期外匯交易的流動性，兩者是相輔相成的。隨著遠期外匯市場的逐漸規範，今後外匯期貨、外匯期權等壹系列的外匯市場衍生產品具有了良好的客觀定價環境，這有利於中國外匯市場的進壹步發展，有利於各種外匯避險工具的應用，有利於中國匯率形成機制的早日完全市場化，有利於中國資本的自由流動早日實現。
