熊市“黑名單”：這是對沖基金紮堆最厲害的美股清單
作者：管理員來源：www.change888.com 時間：2018-11-22 17:22:00
四季度以來美股大幅調整，過去兩個月對於對沖基金來說也是噩夢連連，那麽到底是哪些股票令華爾街夜不能寐，高盛近期的分析提供了參考。
截至昨日收盤，標普500指數四季度跌幅超過9%。高盛對對沖基金基金截至三季度末持倉情況的分析顯示，在這壹波劇烈調整之前，在對沖基金做多最集中的50只股票中，前5名全部是科技股：微軟、亞馬遜、Facebook、谷歌、阿裏巴巴。
而10月至今，微軟跌9.5%，亞馬遜跌逾24%，Facebook跌18%，谷歌跌14%，阿裏巴巴跌超9%。
在持倉最集中的前10只個股中，緊隨上述五只之後的為安泰保險金融集團、Visa、恩智浦、PayPal、21世紀福克斯。按高盛統計的名單順序排列，其他個股包括：
Express Scripts、Charter Communications、Comcast、Apple、Caesars Entertainment、Dell、Citigroup、T-Mobile、Bank of America、Booking；
Mastercard、Netflix、Berkshire Hathaway、JPMorgan、DowDuPont、Take-Two Interactive、TransDigm、Adobe、Salesforce、Delta Air Lines；
Autodesk、Nexstar Media、Vistra Energy、Allergan、Cheniere Energy、Wells Fargo、Worldpay、UnitedHealth、Hilton Worldwide、ServiceNow；
IQVIA、Liberty Broadband、Anthem、GM、AT&T、Avaya、Boeing、PG&E。
在上述統計中，高盛覆蓋了823只對沖基金的持倉情況，管理的資產中股票市值達到2.2萬億美元。總體來看，高盛認為情況非常不容樂觀，“對沖基金收益、資產組合杠桿率以及過去受歡迎個股的錶現，都進入了惡性下行周期。”
高盛分析師Ben Snider指出，其對沖基金業績指數顯示，今年上半年最受歡迎的多頭持倉還是跑贏大盤的，但是三季度隨著成長股等闆塊的下行而遭遇9%的虧損，錶現比同期標普500指數2%的下跌幅度還要差。
這也導緻對沖基金對股票的凈多頭持倉不斷下調，今年年初這壹比例為56%，而截至三季度末則已降至49%。與此同時，對沖基金杠桿率水準也在今年1月見頂，在那之後就出於不斷下滑的狀態。
在美股波動加劇之際，對沖基金也愈發開始湧嚮防禦性闆塊，高盛分析顯示，醫療闆塊在對沖基金股票凈持倉中的佔比已經升至18%，排在第壹位，也比羅素3000指數中該闆塊的權重高出3.85個百分點。
科技股則繼續遭到拋棄，和羅素3000指數中科技闆塊的權重相比，目前信息科技闆塊在對沖基金股票凈持倉中的佔比則要低4.73個百分點。與此同時，在對沖基金空頭持倉中，科技闆塊的佔比也從17%上升到了18%。
在高盛統計的對沖基金做空最集中的50只股票，大量科技股也赫然在列，高通高居榜首，英偉達排在第八名。10月以來高通跌23%，英偉達跌近50%。
