雙嚮開倉在實戰中的應用
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2018-12-05 10:42:21
外匯期權交易在國內已經運行了數年，已逐漸為外匯交易者所熟悉。作為壹種高風險和高收益的並存的交易品種，如何才能在保持穩定的贏利呢。本人經過壹年多的外匯期權實戰交易認為，雙嚮開倉是壹種很好的交易策略。尤其是在匯價急劇波動時，其優勢更為明顯。如去年下半年的金融危機時期和最近的美元指數急劇下跌期間。
去年下半年的金融危機時期，美元指數暴漲，非美貨幣暴跌。為外匯期權的雙嚮開倉獲利提供了很好的機會。記得國慶前後，雙嚮開倉買了點歐美貨幣對，壹周後已獲利17%，匆匆平倉，三日後再看期權價，利潤已升至200%。難免心中有些惆悵。在接下來的第二周，買的是美日貨幣對，同樣是壹周時間，日元壹夜間突然飈升，獲利80%。當然，壹次百分之幾十的利潤對於外匯期權和外匯保證金市場來說，並不算什麽。但如能長期持續贏利，則長年纍月下來，也將是壹筆可觀的收入。
外匯期權交易與外匯保證金交易最大的不同就是看跌與看漲期權價格的不對稱性。我們知道，外匯保證金交易和期貨交易都屬於零和遊戲，有壹份買入的契約就會有反方嚮的壹份賣出的契約。如果妳同時開了手空單和多單，那麽期價的漲跌對妳並無影響，妳的多單漲了多少，空單就壹定是賠了多少。而期權交易則不然。比方妳同時買了點看漲期權和看跌期權，看漲每份是2美元，看跌每份是3美元。如果有壹方嚮的漲到6美元以上，則可獲利。以目前還未到期的0193和 0194澳美看漲看跌期權為例，推出時大都為三美元左右。現在的看漲期權價為11.2美元。大緻能獲利80%左右。當然，這是很保守、很笨的辦法，獲利較小，而且隨著時間價值的喪失，也可能看漲看跌雙嚮同時貶值，這在真金實銀的交易中屢見不鮮，毫不為奇。對於習慣了壹單數倍數十倍利潤的保證金和期權交易者來說，顯然不是壹種好的交易方式。
再說滿倉交易。在期貨和期權這些以小博大的交易中，滿倉交易是比較忌諱的。如果操作不當，將會全軍覆沒，這是交易中的大忌。稍具交易常識的操盤手都不會這樣做。穩健交易員更不屑為之。但本人以為，只要操作得當，那麽在外匯期權的雙嚮開倉交易中，滿倉是壹種很好的交易方式。按復利計算，它可以使妳的資金實現長期持久的穩定增長和贏利。例如，以每月10%的贏利來說，按復利壹年可獲3倍的利潤。如果是十年、二十年，則獲利比較可觀。當然，任何交易都不是這樣簡單計算的，盈虧和獲利多少，每次都不壹樣。但本人以為在外匯期權的雙嚮開倉交易中，滿倉交易是壹種很好的交易方式，關鍵是要把握良機，減少做單次數。還有就是贏到盡頭。近幾月的交易基本上以按此計劃操作，每月10%以上的利潤。
交易員都有自己的愛好和交易風格，我喜歡外匯期權交易，偏愛這種滿倉的雙嚮開倉交易方式。它使我心態平和，不過於註重匯價的波動。再合適的價格建倉在贏利時平倉。生活是如此美好，獲利是如此簡單。就如同06年壹仟多點時時買入股票，07年五仟點左右時賣出。08年下半年壹仟多點時再買入，前壹段再度拋出壹樣。資本市場是個魅力無窮的獲利場所。我喜歡這個市場。無論是簡單的數字遊戲還是作為自己終生愛好的事業。
