如果壹個國家經常出現貿易逆差現象，國民收入便會流出國外，使國家經濟錶現轉弱。政府若要改善這種狀況，就必須要把國家的貨幣貶值，因為幣值下降，即變相把出口商品價格降低，可以提高出口產品的競爭能力。因此，當該國外貿赤字擴大時，就會利淡該國貨幣，令該國貨幣下跌；反之，當出現外貿盈余時，則是利好該種貨幣的。因此，國際貿易狀況是影響外匯匯率十分重要的因素。日美之間的貿易摩擦充分說明這壹點。美國對日本的貿易連年出現逆差，緻使美國貿易收支的惡化。為了限制日本對美貿易的順差，美國政府對日施加壓力，迫使日元升值。而日本政府則仟方百計防止日元升值過快，以保持較有利的貿易狀況。

由壹國對外貿易狀況而對匯率造成的影響出發，可以看出國際收支狀況直接影響壹國匯率的變動。如果壹國國際收支出現順差，對該國的貨幣需求就會增加，流人該國的外匯就會增加，從而導緻該國貨幣匯率上升。相反，如果壹國國際收支出現逆差，對該國貨幣需求就會減少，流人該國的外匯就會減少，從而導緻該國貨幣匯率下降，該國貨幣貶值。具體說來，在國際收支諸項目中對匯率變動影響最大的除了上面的貿易項目外，還有資本項目。貿易收支的順差或逆差直接影響著貨幣匯率的上升或下降。

例如，美元匯率下跌的壹個重要原因，就是美國的貿易逆差愈益嚴重。相反，日本由於巨額的貿易順差，國際收支情況較好，日元的外匯匯率呈不斷上升的趨勢。同樣，資本項目的順差或逆差直接影響著貨幣匯率的漲跌，當壹國資本項目有大量逆差，國際收支的其他項目又不足以彌補時，該國國際收支會出現逆差，從而引起本國貨幣對外匯率下跌。反之，則會引起本國貨幣匯率的上升。

總結以下幾點：

1、影響外匯行情的因素：

(1)國際收支的影響。

國際收支是壹國在壹定時期內(通常是壹年內)與外國的全部經濟交易所引起的收支總額。這是壹國與其它各國之間經濟交往的記錄。國際收支集中反映在國際收支平衡錶中，該錶按復式記帳原理編制。

(2)通貨膨脹的差異。

通貨膨脹是指壹般價格水準的持續的普遍的上升。這個定義說明：(1)通貨膨脹不是價格水準短期或免洗的上升，而是價格水準的持續上升；(2)通貨膨脹不是指個別商品價格水準的上升，而是指價格總水準即所有商品和勞務價格的加權平均值上升；(3)形成通貨膨脹的價格水準的上升幅度取決於經濟主體對價格上升的敏感程度。

國內外通貨膨脹的差異是決定匯率長期趨勢的主導因素，在不兌現的信用貨幣條件下，兩國之間的比率，是由各自所代錶的價值決定的。如果壹國通貨膨脹高於他國，該國貨幣在外匯市場上就會趨於貶值；反之，就會趨於升值。

(3)利率的影響。

“利息率”的簡稱，是壹定時期內利息額對借貸本金之比。所謂利息，是讓渡貨幣資金的報酬或使用貨幣資金的代價。利息的存在，使利潤分為利息和企業主收入。

需要關註各國利率政策的制定，以及利率的波動。

(4)外匯平臺市場預期。國際金融市場的遊資數額巨大，這些遊資對世界各國的政治、軍事、經濟狀況具有高度十分敏感性，由此產生的預期支配著遊資的流動方嚮，對外匯市場形成巨大沖擊，預期因素是短期內影響外匯市場的最主要因素。

影響指數：2星(5)貨幣管理當局的幹預。各國貨幣當局為了使匯率維持在政府所期望的水準上，會對外匯市場進行直接幹預，以改變外匯市場的供求狀況，這種幹預雖然不能從根本上改變匯率的長期趨勢，但對外匯的短期走勢仍有重要影響。特別是日圓，人為幹預極為厲害，如果不是很有把握的話可以不做它！

2、經濟指標對外匯市場的影響

下面將列出幾個比較重要的經濟數據，數據的好壞足可以導緻匯率的變化。可以說下面的指標所導緻的匯率的波幅至少100點以上

(1)失業率(Unemployment Rate)

失業率也是代錶經濟發展好壞的標誌。失業率的上升，意味著經濟

受阻；失業率降低，則意味著經濟發展勢頭增強。

(2) 消費物價指數(Co umer Price Index， CPI)

消費物價指數主要反映消費者支付商品或勞務的價格變化情況，即通貨膨脹水準的變化情況。如果CPI大幅度上升，從短期看，有助於利率上升，從而支援匯價堅挺；從長期看，實質上是通貨貶值。消費物價指數由美國勞工部每月公佈。它有兩種不同的消費物價指數：壹種是職工和勞工的消費物價指數，簡稱 CPIW；另壹種是城市居民的消費物價指數，簡稱CPIU。由於CPIU指數統計的範圍是CPIW的兩倍，它反映消費物價的參考性更高，因而深受市場人士的重視。

(3) 消費者消費信心指數：

是指消費者消費的願望的錶示，指數增加，錶示消費者樂意支出，對經濟增長是利好的，匯率上升；指數下降，錶示消費者不願意消費，可能是因為對未來經濟增長不信任，對經濟增長是不利的。匯率下降。