EIA：石油市場波動創歷史新高
作者：互易市場來源：www.change888.com 時間：2020-03-31 17:26:51
自今年年初以來，原油價格急劇下降，主要是由於疫情引起的經濟收縮和歐佩克及盟國暫停商定的削減後原油供應突然增加。根據美國能源信息署(EIA)的分析顯示，隨著需求下降和供應增加，美國基準西得克薩斯中質原油（WTI）的日價格變化極為不穩定。
隱含波動率衡量資產的短期價格變化的預期範圍。 OVX測量石油價格的隱含波動率，並使用WTI金融期權價格的變動來計算。VIX衡量標準普爾(S＆P)500指數的隱含波動率。原油的波動率通常高於標準普爾500指數的波動率，這主要是因為OVX代錶壹種商品的變化，而VIX代錶500家不同公司的變化。
根據EIA的計算顯示，本月這兩種波動率都相對較高：3月16日，VIX指數為82.7，高於2008-09年金融危機期間的任何水準，這是全球經濟上次經歷嚴重衰退。原油市場的波動性甚至更高。3月20日，OVX達到190，是自2007年5月成立以來的最高值。
自1999年以來，每日WTI原油期貨價格大約在70％的時間內穩定在前壹個交易日價格的2％之內。自1999年以來，幾乎所有（99.5%）的WTI日價格變化都在前壹天價格的10%以內結算；較大的價格變化相對較少。今年3月有4天WTI價格下跌超過10％，有2天WTI價格上漲超過10％。3月9日的25％的跌幅和3月18日的24％的跌幅是WTI期貨價格至少自1999年以來的兩次最大跌幅。在這兩次大跌之後的幾天，WTI價格分別上漲了10％（3月10日）和24％（3月19日），或許是為了回響各國政府宣佈的即將實施緊急財政和貨幣政策的計劃。
其他高度波動的時間段，例如2008-09年金融危機，也導緻價格大幅度上升和快速下降。在2008-09年金融危機期間，單日漲幅最大是2008年9月22日增加了18％，緊接著單日跌幅最大，9月23日下降12％。
