近年來，外匯投資行業發展迅猛，外匯交易變得流行起來，零售交易者們都希望通過買賣外匯賺錢。年輕氣盛的你，看到滿屏不斷跳動的價格和K線圖，心中難免激動，擼起袖管就要大幹一場。

然而，當真正踏入匯市之後，新手交易者們才知道，保住本金都很難，更別說賺錢了。本來想讓外匯市場變成自己的提款機，可是沒想到自己的口袋卻變成了別人的提款機。他們忽略了市場的風險，更別提交易中異常重要的風險管理。

事實上，一個交易者完整交易系統的構成，不僅僅只是交易策略，還包括如何管理資金，如何管理風險。

成功交易者的風險意識都非常高，80%以上的頂級交易者認為，風險管理是交易者必備的交易素質之首。很多頂級交易者給外匯新手的建議，就是提高外匯投資風險管理的能力—“做一個風險管理者，而不是交易者”。

有效的外匯投資風險管理可以使外匯投資者（由匯率波動導致）的損失最小化。製定一個合理的外匯風險管理計劃能夠使外匯交易更加穩妥、更加可控，同時減少焦慮。

什麼是風險管理？

“不要老想著盈利，要思考怎樣保護已經獲得的盈利。” ——保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones）

世界頂級交易員的思維與想法果然不一樣，都鐸·瓊斯的一句話精準地詮釋了什麼是風險管理。風險管理就是找到方法控製虧損。你得知道，自己正在冒多大的風險，自己能夠承受的又是多少。

這句話告訴我們，在每一筆交易中，都應該設定一個理想或可控的風險閾值，並保證絕對不會超過這個數值。設定的每一筆風險閾值是指你每筆交易願意承受的最大的虧損——風險管理就這麼簡單。控製對盈利的欲望，將風險控製在自己能夠掌控的範圍內。這就是你的任務！

外匯投資風險管理包括了那些能夠讓交易者們對交易中的不利因素進行防範的個人行為。更高的風險意味著有更大的幾率獲得豐厚回報—同時也意味著有更大的幾率遭遇重大損失。因此，學會風險管理，對所有交易者而言是一項值得擁有的技能，在實現損失最小化的同時達到盈利最大化。那麼交易者該如何管理風險？風險管理包括了這些內容：建立正確的頭寸大小、設置止損點，以及在進出場的時候控製好情緒。如果運用得當，這些策略將會告訴我們：最終的結果是獲得收益還是一敗塗地。

交易資金要求

“老實說，我不看市場，我只看風險、回報和資金。”將200萬美元交易成長到8億美金的頂級交易員賴瑞·海特（Larry Hite）如是說。

這就是說，交易資金可以用來很好的計算你的風險。交易資金是你準備用於交易的金額。考慮一場交易時，你首先是決定自己在交易中能承受多少虧損，然後在這個金額的基礎上翻倍投入（通常5倍以上）。如果減去可能的最大虧損，你仍然留有足夠的交易保證金，那麼這個資金投入還算合理。

有些交易者認為，每次交易的風險不要超過資金的1%，假設賬戶有100,000美元，那麼風險，即最大虧損就控製在1,000美元。當資金虧損過多，可能調整風險至1%以下。這是保守型交易者常用的策略。

不過，也有些交易者認為，每一場交易都是不同的，因此風險可以根據實際情況進行調整。

假設你有30,000美元，並不意味著你每場交易都應該冒300美元的風險。只要超出你的心理承受能力，這個風險就是不合適你的。假設你對一場交易的預測很好，你自然可以多投入一點。風險是多面且靈活的，而大多數交易者容易忽視這一點。

每筆交易資金不超過總賬戶的2%

每筆交易根據不同波動來調整止損和止盈，也能夠確保穩定的風險回報比例。盡管每筆交易的止損範圍都有所變化，但是，風險應該要保持一致。每一筆交易的風險應該不超過賬戶資金的2%。

下面看兩個例子，表格展示如何根據波動性調整止損和頭寸大小：

（以上數據僅供參考）

盡管風險總是固定的2%，但是在低波動期間，交易者可能購買的合約更多，因為這時候的止損更窄。

一定要記住，確定止損範圍是第一步。大多數交易新手總是從確定自己要買入的合約量入手，再看設置止損。這個順序就本末倒置了。

另外，標準的頭寸大小設置方法是用一個固定的比例，即交易者確定每筆交易他願意投入的資金風險比例。這個數字通常都在1%-3%之間。賬戶資金越多，這個比例就越低。

如果你的賬戶有10,000美金，你願意每筆投入100美金，那麼風險比例是1%。一旦交易對你不利，止損觸發了，那麼你將虧損這100美金。

固定風險比例的好處在於，你對自己每一筆交易都心中有數，賬戶資金的波動有限，你能夠很好的控製賬戶。

總結

“重要的不是你的決定正確還是錯誤，而是當你正確時能盈利多少，當你錯誤時虧損了多少。” ——史丹利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）

如果不想死得太快，風險管理必不可少。在外匯市場不夠謹慎，你失去的可是自己辛苦所得。如果本著試一試、玩一玩的心態，想在短時間撈一票，奉勸你動動其它東西的主意，別來外匯市場。